Proč investovat do drahých kovů

Aktualizováno: 15. října 2025

Současné období konjunktury vede k tomu, že se nám daří spořit na horší časy. Mnozí z vás uvažují i o zabezpečení na stáří, případně přemýšlejí, jak zajistit spokojenou budoucnost svým potomkům. Finanční poradci a bankéři radí, jakou formou s uspořenými prostředky pracovat. Peníze můžete vložit na spořicí účet, nebo investovat. V nabídce se objevují tradiční akcie, podílové fondy nebo třeba nemovitosti. Základní poučku při investování však představuje rozdělení uspořené částky a její vložení do různých investičních nástrojů. Vzácné kovy představují užitečný a účinný způsob diverzifikace portfolia. Trik k dosažení úspěchu spočívá v nastavení racionálních cílů a ujasnění si hrozících rizik. Neinvestujete-li totiž s rozumem, můžete se dočkat velkých ztrát.

Kdo ocení investice do zlata, stříbra a platiny?

Drahé kovy nabízí unikátní ochranu před inflací. Jejich vnitřní hodnota s sebou nenese žádné úvěrové riziko. Nelze je jako bankovky tisknout dle potřeby. Jsou tak opravdovou jistotou a ochranou před politickými či jinými otřesy. Investice do zlata, stříbra a platiny ocení primárně konzervativní investoři, kteří upřednostňují fyzickou podobu svého portfolia.

Z hlediska investiční teorie poskytují ušlechtilé kovy nízkou nebo negativní korelaci vůči jiným typům aktiv, jako jsou akcie nebo dluhopisy. Z toho plyne, že i malé procento drahých kovů v investičním portfoliu snižuje míru kolísání hodnoty aktiva nebo jeho výnosové míry i celkové riziko.

Co vědět o investování do drahých kovů?

Zlato lze označit za tradiční investiční nástroj. Jeho hodnotu určuje trh 24/7. Cenu ovlivňuje zákon nabídky a poptávky. Když klasičtí investoři prodávají, hodnota zlata klesá, když nakupují, ceny stoupají. A jaké jsou důvody oblíbenosti zlata?

• Zabezpečení hodnot: především v dobách politické nestability.

• Inflace: i v době negativních úroků si investiční zlato udržuje svoji hodnotu.

• Politické krize: zlato tvoří snadno přenosné a skladovatelné úspory.

Investiční stříbro svoji cenu mění v závislosti na tom, zdali je vnímáno jako investice nebo průmyslový kov. Jeho hodnota na trhu tedy kolísá mnohem více než u zlata. Významnou roli hraje využití stříbra v jiných oblastech než šperkařství.

Investiční platina se obdobně jako výše zmíněné kovy obchoduje na světových trzích nepřetržitě. V dobách klidu mívá vyšší cenu než zlato, neboť je vzácnější.

Základní pravidla investování do drahých kovů

Zvažujete-li, že se do nákupu a prodeje ušlechtilých kovů pustíte na vlastní pěst, řiďte se několika jednoduchými pravidly:

• Vždy si prověřte prodejce, u něhož si drahý kov kupujete. Existují samozřejmě podvodníci, kteří slitek jenom pozlatí a prodávají ho za plnou cenu.

• Při investici do slitků mějte kov ve vlastní schránce. Pokud byste od prodejce měli pouze potvrzení, že jste nakoupili, mohli byste o zlato v případě krachu společnosti přijít.

• U investičních mincí a medailí nezapomínejte rozlišovat mezi čtyřmi typy ceny:

Jak poznat solidního obchodníka?

Na trhu je řada společností, které investice do drahých kovů zprostředkovávají. Jak si však vybrat tu pravou?

• Seriózní partner vám dokáže objektivně vysvětlit, jak se do kovů investuje. Rovněž umožňuje výkup zlata, stříbra a platiny zpět.

• Nezapomínejte si prověřit obchodníkovu důvěryhodnost, historii a jeho postavení na trhu. Solidní prodejce by měl fungovat alespoň 7-10 let. Povšimněte si i partnerství zvoleného obchodníka (třeba s centrální bankou), aby vaše úspory neskončily v přeprodejní síti.

• Nechte si zkontrolovat ryzost a pravost slitků, cihel i mincí.

Formy investic

• Veřejně obchodované fondy jsou pohodlným a likvidním prostředkem pro nákup a prodej drahých kovů. Neumožňují však přístup k fyzické podobě investice.

• Vlastníci kmenových akcií a podílových fondů těžařských firem ovlivňují pohyb cen drahých kovů. Nejste-li si jisti, jak s takovou komoditou pracovat, držte se fondů, jejichž manažeři se chlubí solidními výsledky.

• Opce na trhu nabízejí likviditu a zajímavý prostředek pro investory, kteří chtějí obchodovat ve velkém. Nejvyšších ztrát a zisků lze dosáhnout u derivátových produktů.

• Mince, medaile, cihličky a slitky ocení ti, kdo mají k dispozici bezpečnostní schránku nebo trezor. Pro ty, kdo očekávají nejhorší, se jedná o ideální variantu. Vlastnictví fyzické podoby kovu však snižuje jeho likviditu a může se prodražit. Počítejte totiž s tím, že za uskladnění budete platit.

• Certifikáty nabízejí výhody fyzického vlastnictví kovu bez potíží s přepravou a skladováním. Pro případ nějaké katastrofy však počítejte s tím, že certifikáty jsou pouze papírové.

Čeho se vyvarovat?

U ušlechtilých materiálů hrozí pokles ceny v dobách ekonomické jistoty. Ti, kteří do této komodity vloží velké prostředky, mohou narazit na obtíže při snaze ji prodat. Další riziko představuje otázka zdrojů. Roste-li poptávka, zdroje se rychleji vyčerpávají a cena stoupá.

Při nákupu si dejte pozor, aby kovu nechyběla puncovní značka. Vyvarujte se nákupů na základě výhodných nabídek z letáků, které najdete doma ve schránce.

Zajímavosti

• Více než 3/5 lidí věří hmatatelným investicím. U lidí nad 55 let jde o 70 %.

• Celých 48 % lidí upřednostňuje investice do drahých kovů.

• V roce 2018 vložilo do kovů peníze zhruba 100 000 Čechů.

V případě, že zvažujete zhodnocení svých úspor, diverzifikujte. Peníze můžete vložit do diamantů a drahokamů, ušlechtilých kovů, nemovitostí, akcií, dluhopisů, podílových fondů a různých spořicích produktů. S rozvahou své prostředky rozdělte, abyste se nedostali do ztráty. Hmotné investice v podobě slitků a cihel, drahocenných snubních a zásnubních prstenů, a dalších šperků uspokojí hlavně konzervativní investory.